A medida que se acerca el Día Mundial del Ahorro, el analista financiero Pedro Lino enfatiza que, aunque las personas portuguesas reconocen la importancia de ahorrar, sigue existiendo una brecha crítica en la forma en que gestionan estos fondos acumulados. Durante décadas, el hábito cultural ha sido priorizar los depósitos bancarios y los productos de capital garantizado, como los Planes Personales de Pensiones (PPP) garantizados, impulsado por un fuerte deseo de seguridad financiera. Sin embargo, Lino advierte que dejar el dinero inactivo en estos instrumentos puede provocar una erosión silenciosa del valor con el tiempo debido a la inflación, lo que reduce el poder adquisitivo incluso si la cantidad nominal en la cuenta permanece sin cambios.
Para ilustrar este riesgo, Lino explica que 10.000 euros mantenidos en una cuenta corriente no remunerada con una tasa de inflación anual del 3% retendrían su valor nominal después de diez años, pero solo tendrían el poder adquisitivo de aproximadamente 7.400 euros. Esto representa una pérdida del 26% en valor real, un costo que no aparece en los extractos bancarios pero que afecta significativamente lo que las personas pueden comprar. En consecuencia, el desafío principal ha cambiado de simplemente fomentar el ahorro a educar a los ciudadanos sobre cómo invertir de manera efectiva para contrarrestar esta presión inflacionaria.
Para las familias con presupuestos ajustados, Lino aconseja invertir la costumbre común de gasto de ahorrar solo lo que queda después de los gastos. En su lugar, sugiere apartar una pequeña parte de los ingresos inmediatamente al recibir el salario, incluso si es tan poco como 20 o 30 euros al mes. Antes de comprometerse con inversiones a largo plazo, es fundamental establecer un fondo de emergencia que cubra de tres a seis meses de gastos esenciales para evitar la necesidad de liquidar inversiones durante las caídas del mercado. Lino señala que la inercia suele ser el mayor obstáculo, pero las soluciones modernas permiten abrir cuentas de inversión con contribuciones mensuales que comienzan desde solo 10 euros.
Una vez asegurada una reserva de emergencia, los ahorros deben asignarse en función de objetivos financieros específicos y horizontes temporales. Los objetivos a corto plazo, como comprar un coche dentro de un año, requieren instrumentos que prioricen la seguridad y la liquidez. Por el contrario, los objetivos a largo plazo, como la jubilación o la educación de los hijos, permiten inversiones con mayor potencial de retorno, como fondos diversificados expuestos a acciones y bonos. Lino enfatiza que un horizonte temporal más largo proporciona la capacidad para soportar la volatilidad del mercado causada por eventos políticos o cambios económicos, lo que significa que no todos los ahorros deben tratarse de manera idéntica.
Desmintiendo el mito de que invertir requiere capital sustancial, Lino destaca el tiempo como el activo más valioso. Presenta un ejemplo donde invertir 100 euros mensuales durante 30 años con un rendimiento anual promedio del 5% podría hacer crecer una contribución inicial de 36.000 euros hasta aproximadamente 83.000 euros. En este escenario, más de la mitad del valor final resulta de la capitalización en lugar de la cantidad principal depositada, lo que subraya la importancia de comenzar temprano.
Los errores comunes identificados por Lino incluyen retrasar la inversión hasta ganar más dinero, mantener todos los ahorros en depósitos durante décadas sin considerar la inflación y no diversificar. Señala que Portugal tiene aproximadamente 280.000 millones de euros, equivalentes al 100% de su PIB, en cuentas corrientes y depósitos a plazo en hogares y empresas, lo que representa capital que no genera crecimiento real. Además, los inversores a menudo concentran fondos en sectores únicos o activos que no comprenden, persiguiendo promesas irreales de altos rendimientos garantizados. Lino concluye instando a los ciudadanos a ahorrar regularmente, mantener un fondo de emergencia y diversificar los ahorros a largo plazo según su perfil de riesgo para asegurar que el dinero mantenga su valor en el futuro.
Fuentes: Observador.