À l'approche de la Journée mondiale de l'épargne, l'analyste financier Pedro Lino souligne que, bien que les Portugais reconnaissent l'importance de l'épargne, il subsiste un écart critique dans la manière dont ils gèrent ces fonds accumulés. Depuis des décennies, l'habitude culturelle consiste à privilégier les dépôts bancaires et les produits à capital garanti, tels que les Plans de pension personnelle garantis (PPR), poussée par un fort désir de sécurité financière. Cependant, Lino avertit que laisser l'argent inactif dans ces instruments peut entraîner une érosion silencieuse de la valeur au fil du temps en raison de l'inflation, qui réduit le pouvoir d'achat même si le montant nominal sur le compte reste inchangé.
Pour illustrer ce risque, Lino explique que 10 000 euros détenus sur un compte courant non rémunéré avec un taux d'inflation annuel de 3 % conserveraient leur valeur nominale après dix ans, mais ne posséderaient plus qu'un pouvoir d'achat d'environ 7 400 euros. Cela représente une perte de 26 % en valeur réelle, un coût qui n'apparaît pas sur les relevés bancaires mais qui impacte considérablement ce que les individus peuvent acheter. Par conséquent, le défi principal s'est déplacé du simple encouragement à l'épargne vers l'éducation des citoyens sur la manière d'investir efficacement pour contrer cette pression inflationniste.
Pour les familles confrontées à des budgets serrés, Lino conseille d'inverser l'habitude de dépenses courante qui consiste à épargner uniquement ce qui reste après les dépenses. Au lieu de cela, il suggère de mettre de côté une petite partie du revenu dès la réception du salaire, même si elle n'est que de 20 ou 30 euros par mois. Avant de s'engager dans des investissements à long terme, il est crucial d'établir un fonds d'urgence couvrant trois à six mois de dépenses essentielles pour éviter d'avoir à liquider les investissements lors des baisses du marché. Lino note que l'inertie est souvent le plus grand obstacle, mais que les solutions modernes permettent d'ouvrir des comptes d'investissement avec des versements mensuels commençant dès 10 euros.
Une fois une réserve d'urgence sécurisée, l'épargne doit être allouée en fonction d'objectifs financiers spécifiques et d'horizons temporels. Les objectifs à court terme, tels que l'achat d'une voiture dans un an, nécessitent des instruments qui privilégient la sécurité et la liquidité. En revanche, les objectifs à long terme comme la retraite ou l'éducation des enfants permettent des investissements avec un potentiel de rendement plus élevé, tels que des fonds diversifiés exposés aux actions et aux obligations. Lino insiste sur le fait qu'un horizon temporel plus long offre la capacité de résister à la volatilité du marché causée par des événements politiques ou des changements économiques, ce qui signifie que toutes les économies ne doivent pas être traitées de manière identique.
Dissipant le mythe selon lequel l'investissement nécessite un capital substantiel, Lino met en avant le temps comme l'actif le plus précieux. Il présente un exemple où investir 100 euros par mois pendant 30 ans à un rendement annuel moyen de 5 % pourrait faire passer une contribution initiale de 36 000 euros à environ 83 000 euros. Dans ce scénario, plus de la moitié de la valeur finale résulte de la capitalisation plutôt que du montant principal déposé, soulignant l'importance de commencer tôt.
Les erreurs courantes identifiées par Lino incluent le report de l'investissement jusqu'à ce qu'on gagne plus d'argent, le maintien de toutes les économies dans des dépôts pendant des décennies sans tenir compte de l'inflation, et l'échec à diversifier. Il fait remarquer que le Portugal détient environ 280 milliards d'euros, équivalents à 100 % de son PIB, en dépôts à vue et à terme au sein des ménages et des entreprises, représentant un capital qui ne génère aucune croissance réelle. De plus, les investisseurs concentrent souvent leurs fonds dans des secteurs uniques ou des actifs qu'ils ne comprennent pas, poursuivant des promesses irréalistes de rendements élevés garantis. Lino conclut en exhortant les citoyens à épargner régulièrement, à maintenir un fonds d'urgence et à diversifier leurs économies à long terme selon leur profil de risque pour s'assurer que l'argent conserve sa valeur pour l'avenir.
Sources: Observador.